Markt-Monitoring

ImmAzing® EWS

Laut Berechnungen der Europäischen Zentralbank und anderer internationaler Institutionen zählen die  österreichischen Wohnimmobilienmärkte derzeit zu den am stärksten überbewerteten in Europa. Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit können leicht zu einer abrupten Preisniveauänderung (bis hin zum „Platzen“ von Spekulationsblasen) führen, was erhebliche Auswirkungen auf Sicherheitenwerte hätte.  

Das ImmAzing® Frühwarnsystem (Early Warning System) ist ein speziell für Wohnungsmärkte entwickeltes System von regionalen Frühwarnindikatoren. Es nutzt einen Asset-Pricing-Ansatz zur Ermittlung gleichgewichtiger Preis-Mieten-Quoten für Wien und österreichische Landeshauptstädte. Fehlbewertungen können dadurch erkannt und Überbewertung verhindert werden. 

Das Frühwarnsystem steht aktuell für Österreich und Deutschland zur Verfügung. Sie erhalten ein Dashboard mit regionalen Frühwarnindikatoren inkl. jährlicher Änderungsraten. Mit einem Ampelsystem werden die Ergebnisse verdichtet und leicht interpretierbar dargestellt. Sie liefern damit eine perfekte Entscheidungsunterstützung für das Kreditrisiko.

Der Zusammenhang zwischen Konjunktur und Immobilienpreiszyklus hat sich in den letzten zwei Jahrzehnten in Österreich verstärkt. Die Immobilienpreise reagieren heute viel sensitiver auf makroökonomische und geldpolitische Schocks.  Es ist möglich, Simulationen von Szenarien durchzuführen (z.B. Zinsszenario 5%), um diverse Risiken des eigenen Immobilienportfolios professionell einschätzen zu können.  

Unterstützt wird das ImmAzing® Frühwarnsystem zusätzlich durch regionale Immobilienmarktprognosen. Unsere Modelle zur mittel- und langfristigen Marktprognose für regionale österreichische Wohnungsmärkte zeichnen sich durch eine sehr hohe Prognosequalität aus. Die endogene Modellierung von Angebot, Nachfrage, Marktmieten und Kaufpreisen in einem simultanen Gleichungsmodell erlaubt eine vollständige Erfassung der Wechselwirkungen zwischen den zentralen Größen des Wohnungsmarktes. Die Berücksichtigung dieser Wechselwirkungen stützt die Plausibilität mittel- und langfristiger Prognosen.  

ImmAzing® EWS im Überblick:

• Dashboard mit regionalen Frühwarnindikatoren inkl. jährlicher Änderungsraten
• Simulationen von Szenarien (Bevölkerungsentwicklung und Demographie, Konjunktureinbrüche, Veränderungen bei Baukosten und Wohnbautätigkeit, Änderungen in der Haushaltsformation, Änderungen in der Zinslandschaft, u.v.m.)
• Mittel- und langfristiger Marktprognosen